【研选·大事件——读懂大市】
1、证监会将在2024陆家嘴论坛期间（6月19-20日）发布资本市场相关政策举措。
2、应中方邀请，古巴国家主席迪亚斯—卡内尔特使、古共中央政治局委员、外交部长布鲁诺·罗德里格斯·帕里利亚将于6月5日至9日对中国进行正式访问。
3、国资委发布关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见：大力发展战略性新兴产业。
4、集运指数欧线期货主力合约再创历史新高。
5、韩国国防部4日通报，从当地时间4日15时起，韩方将恢复在朝韩军事分界线和西北岛屿的所有军事活动。
【研选·行业】
特高压|国家能源局常态化开展新能源消纳监测分析和监管，分析师认为通过特高压进行大规模电力外送是解决我国能源与负荷逆分布的有效手段
国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》。其中提出，常态化开展新能源消纳监测分析和监管。国家能源局组织有关单位，开展月度消纳监测、半年分析会商和年度消纳评估。
招商证券游家训认为，通过特高压进行大规模电力外送是解决我国能源与负荷逆分布的有效手段，在风光大基地快速发展的背景下，特高压建设需求更迫切，特高压建设有可能进一步加快。
其中，特高压交流可能在区域网内加快形成环网，而高压直流可能仍然是跨区远距离电的主要选择，同时，柔性直流输电可能会更广泛商业应用。
由于特高压产业链壁垒比较高，主流企业有望获得较好的业绩表现，如许继电气、平高电气、国电南瑞等。
风险提示：特高压项目建设不及预期、更多新公司参与竞争影响盈利水平。
【研选·公司】
云铝股份|国内水电铝一体化龙头企业，公司报表质量改善，具备提高分红比例、加强股东回报的能力
①公司概况：云铝股份是国内水电铝一体化龙头企业，背靠中铝增强原材料保供能力；
②看好理由：西部证券刘博认为，公司具备强α，进可攻，电解铝价格易涨难跌，公司量增确定性强、业绩弹性足，退可守，资产负债表修复+报表质量改善，加强股东回报+提升分红可期；
电解铝行业集中度较高（前10家产能合计占比超过70%），未来量增以收购兼并为主，在全行业产量相对刚性的情况下，公司2024年电解铝产量目标相比2023年增长12.52%，业绩弹性足、增量难能可贵；
2018-2023年，公司资产负债表修复，报表质量显著改善、盈利能力显著提升，具备提高分红比例、加强股东回报的能力，同时，央企将市值管理考核目标纳入到绩效考核指标体系当中，预计公司强化股东回报、提高分红比例值得期待；
双碳目标下绿色铝是电解铝产业发展的必然趋势和方向，公司依托云南省丰富的绿电资源优势，品牌价值和经济价值将进一步提升；
③投资建议：刘博预计公司2024-26年归母净利润分别为48.53/52.73/56.71亿元，给予2024年14倍PE，对应目标价19.6元；